本記事では、資金繰りが悪化する主な原因を明らかにし、具体的な5つの改善策について解説します。
※この記事は生成AIを活用して制作しています
資金繰りとは？
資金繰りとは、企業が日々の経営活動を継続するために必要な現金の流れを管理することです。会社に入ってくるお金（収入）と出ていくお金（支出）のバランスを取り、健全なキャッシュフローを維持することが求められます。資金繰りが悪化すると、支払い遅延とそれに伴う信用力の低下や、倒産リスクが高まります。
資金繰りが悪化する主な原因
資金繰りはなぜ悪化してしまうことがあるのでしょうか。主な原因として以下のことが挙げられます。
売上の入金遅れ
売上が発生しても、売掛金の回収が遅れると資金繰りが悪化します。特に取引先の支払いサイトが長い場合、自社は商品やサービスを提供した後も長期間現金を受け取れず、運転資金が不足してしまうことがあります。また、請求書の発行が遅れたり、取引先の財務状況が悪化したりした結果、支払い遅延が発生するケースもあります。
仕入れ・経費の支払いサイトの短さ
仕入れや経費の支払いサイトが短い場合、売上の入金よりも支払いが先行し、キャッシュフローが圧迫されます。特に、現金取引が中心の業態では、売上の回収よりも先に仕入れ代金や人件費、固定費などの支払いが発生することで、資金が枯渇することがあります。また、税金やボーナスなどの一時的な大きな支払いが発生する際に、資金繰りが急激に悪化することもあります。
在庫の過剰保有
在庫を過剰に保有するということは、多くの現金がモノに変わっているということです。特に、売れ行きの悪い商品の在庫が増えると資金の流動性が低下し、新たな仕入れや投資が難しくなります。また適切な在庫管理ができていないと、古い在庫が廃棄されることでも損失が発生し、さらに資金繰りが悪化します。
過剰な設備投資
企業が必要以上の設備投資を行うことで大量の資金が一時的に流出し、資金繰りが悪化することもあります。特に、収益を生む前に多額の投資をしてしまうと、回収までの期間が長くなり、手元資金が不足することがあります。自己資金が十分でないにもかかわらず設備投資を行うと運転資金が圧迫されるため、事前に資金調達計画を立てておくことが重要です。
資金繰りを改善するための5つの方法
上記の理由から資金繰りが悪化した際、どのようにすれば改善できるのでしょうか。5つの方法を紹介します。
1. 売上の入金を早める
資金繰りを改善するためには、売掛金の回収をできるだけ早めて現金化することが重要です。売上が発生しても、実際に現金が入るまでの期間が長いと支払いが先行し、資金が枯渇してしまうことがあるからです。そのため、請求サイクルを短縮したり、ファクタリングを活用したりすることで、早期の現金化を図る必要があります。
請求サイクルについては、例えば取引先の支払いサイクルが「月末締め翌々月末支払い」だった場合に、「月末締め翌月末支払い」に変更してもらい入金タイミングを早めてもらうといった対策は有効です。また、ファクタリングは売掛金（未回収の請求書）を売却して資金を調達する方法で、これも資金繰りを改善する1つの段です。
2. 支払いサイトの延長
売掛金の回収を早めるのとは逆に、支払いを遅らせることで資金繰りの悪化を防ぐ方法もあります。仕入れや経費の支払いが先行するとキャッシュフローが悪化しやすいため、支払いサイトを延ばす交渉を行うことも資金繰りの改善には有効です。
例えば「月末締め翌月末支払い」だった支払いサイクルを、取引先に交渉して「月末締め翌々月末支払い」としてもらう、といった交渉などです。また、クレジットカードを使用して実際の支払いを遅らせたり、分割払いで月々の負担を軽減したり、設備などを購入ではなくリース契約にしたりすることも効果的です。
3. 在庫の適正管理
在庫が過剰にならないように在庫管理を適切に行い、不要な在庫を抱えないようにすることも重要です。例えば、過去の販売データ等を分析して適正な在庫量を把握し、過剰在庫を持たないことや、必要な時に必要な分だけ仕入れる形とし、できるだけ在庫を保有しないといった取り組みです。 それでも在庫が余ってしまう場合は、在庫を処分するためのキャンペーンや割引販売を行うとのも良いでしょう。
4. 経費の見直し
支出を見直し、無駄な経費を削減することも資金繰りの改善につながります。特に、固定費や運営コストを抑えると、キャッシュフローに余裕が生まれます。
固定費の見直しでは、オフィス賃料の減額交渉や光熱費の節約などを検討します。運営コストでは、契約しているクラウドサービスやSaaSサービスの変更を検討すると良いでしょう。業務における外注費が適正かどうかも確認すべきです。また、経費の一部を補填する目的で補助金や助成金の活用を検討することも資金繰り対策の1つと言えます。
5. 資金調達を行う
企業の成長に応じて適切な資金調達を行うことで、資金繰りの安定化を図ることができます。金融機関からの融資だけでなく、先述のファクタリングや補助金・助成金も含めて、様々な資金調達方法を検討しましょう。 オーソドックスな資金調達方法として銀行融資が挙げられますが、ベンチャーキャピタルや投資家からの資金調達、クラウドファンディングの活用なども選択肢になります。
まとめ
資金繰りは経営の安定と成長のための重要な要素で、悪化すると大きなリスクとなりますが、適切な対策を講じれば改善することができます。 売掛金の早期回収や支払いサイトの延長、在庫の適正管理など、様々な手段を組み合わせて健全な資金繰りを実現しましょう。